全球各國的央行數字貨幣在2020年都進入了加速階段。國際清算銀行(BIS)發佈的報告稱：「2020年是央行數字貨幣崛起的一年。」放眼世界，澳大利亞、日本等國紛紛在2020年宣佈啟動對數字貨幣的研究，立陶宛、巴哈馬、柬埔寨等國業在年內發行了數字貨幣。
  央行數字貨幣(CBDC)，是指由中央銀行發行的一種數位化的貨幣。中國的央行數字貨幣簡稱「數字人民幣(DCEP)」。
  2020年中國的央行數字人民幣也迎來了突破性的落地試點。2020年「雙十二」購物狂歡節前，蘇州市給其居民發放了10萬個總價2000萬的數字人民幣紅包。此前的10月9日，深圳市羅湖區則出資1000萬，面對在深圳的個人，發放了5萬個數字人民幣紅包。領取到數字人民幣紅包的居民，可以在指定時間在指定商家消費該紅包。蘇州市發放的數字人民幣紅包相較於深圳市的數字人民幣紅包，還能在京東線上支付購物。
  早在2020年4月，蘇州相城區公務員就收到了一份由數字人民幣發放的交通補貼。在雄安新區，包括麥當勞在內的19家試點商家也可以使用央行數字貨幣支付。在成都和冬運會場館內，也在進行封閉的落地試驗。
  同時，中國央行數研所已經與滴滴出行、京東數科等企業達成戰略合作。華為Mate40系列手機也是首款支持數字人民幣硬體錢包的智能手機。央行下屬的各研發機構已經提交了97項涉及數字貨幣的發明專利，涵蓋數字貨幣發行、流通、應用的全流程，形成了完整的產業鏈，已完成技術儲備，具備了落地條件。
  雖然，中國人民銀行11月6日發佈的《中國金融穩定報告(2020)》中表示，數字人民幣體系尚無正式推出的時間表，但是隨著各地落地試驗的逐步推進，數字人民幣的未來可期。
  現階段的數字貨幣只是現金的替代品
  2020年之所以成為全球範圍內央行數字貨幣爆發的一年，首先是疫情加速了數字經濟的發展，無紙化非接觸的支付方式有利於減少新冠疫情的傳播。而各種非政府推出的加密貨幣發展迅速、電子支付的發展，也讓各國政府意識到需要在這之中形成政府主導。
  國家金融與發展實驗室副主任、銀行研究中心主任曾剛告訴《鳳凰週刊》，中國電子支付發展迅速，互聯網的生態不斷豐富。中國的央行數字貨幣的計劃早在日程之中，這是中國經濟數位化發展的必然。這個趨勢與全球一致，但因為中國的數字經濟、電子支付在全球領先，所以發行央行數字貨幣的迫切性也更明顯。無論是否有新冠疫情，中國的央行數字貨幣發展都會穏步推進。而各國推動央行數字貨幣的發行，更與現金管理現存的一些問題相關。比如在金融安全性方面，洗錢逃稅等行為難以被監控。運用數字貨幣的可追溯、淸算便捷等優點，就能提高金融治理的效率，從而提高社會治理的效率。
  中國數字人民幣(DCEP)正式名稱的英文為Digital Currency/Electronic Payment，從英文字面意思也能看出，現階段我國的央行數字貨幣發展方向為電子支付，也就是說，中國現階段的央行數字貨幣是零售型，即面向個人用於消費。而世界其他一些國家現階段的央行數字貨幣是批發型，即面向銀行或者是其他機構用於大額轉賬。除了中國的數字人民幣外，瑞典銀行的電子克朗也是零售型央行數字貨幣，而加拿大的 CADcoin則是批發型央行數字貨幣。
  各國選擇哪種路徑開發央行數字貨幣，也均由各國國情決定。區塊鏈領域的專家蔡一告訴《鳳凰週刊》，我國的電子支付發展迅速，是我國選擇先行試驗零售型數字貨幣的原因之一。
  根據中國人民銀行數據，自2018年三季度達到112.86萬臺的頂峰後，國內ATM機數量便一路走低。電子支付的迅速發展，現金使用的縮減，是不可逆轉的現實。
  瑞典發行零售型央行數字貨幣電子克朗，也與其國內現金使用下降有關，從2007年開始，瑞典的現金流通量就逐漸減少。目前瑞典大多數商業銀行的分支機構櫃面已經不辦現金業務，如果需要存取現金，只能找 ATM機或者提前和銀行預約。
  據IBM公司2020年對23個國家央行的考察，對零售型 CBDC有興趣的幾類對象為：體量較小的經濟體，維持現鈔發行管理有較高的成本；美元化國家或地區如馬紹爾群島，國家貨幣主權淪陷如拉美一些美元化國家，鑄幣稅收入落人外國之手；不發達經濟體如柬埔寨，借助零售型CBDC改善其他落後的小額結算狀況。對於它們來說，發行零售型CBDC是提高金融包容度、擴大普惠金融受眾面的良機。
  現階段中國的數字人民幣只是作為M0的替代，即流通現金的替代品。接下來隨著發展，它也可能會替代Ml、M2,這將是一個充滿想像力的未來。蔡一表示，現在中國央行推岀的數字人民幣是做電子支付的，接下來也可能做為了清算的數字貨幣、為了存款的數字貨幣。從運營的形式上，可以推測出央行以後會根據不同的用途發放不同的法定數字貨幣。
  數字人民幣不同於其他非政府形態的加密區塊鏈貨幣
  2014年中國人民銀行開始研究數字貨幣，此時，距離2008年比特幣誕生已經過去了六年。不過，和基於區塊鏈技術所搭建的去中心化、數量恒定的比特幣不同，央行的數字貨幣和傳統主權貨市一樣，是由國家發行，國家信用背書，發行的數量也由央行決定，本質上還是中心化的管理。
  比特幣誕生之初，就是一種超主權的貨幣，它不由任何國家發行，由電腦挖礦產生。它的數量恒定，總共有2100萬枚。本質上只是一串數據，背後沒有錨定任何資產，它的價值是人們的信仰所賦予的。
  因為數量恒定等原因，比特幣成為了一種投機商品，價格波動大，無法成為價值穩定的貨幣。在2020年，比特幣曾達到突破12萬元人民幣一枚的高價，但三月份低點時價格不過三四萬人民幣。另外，因為其匿名性、不可追溯的特點，比特幣業成為了一些跨境犯罪、洗錢等的工具。
  2019年，Facebook發佈了名為「Libra」的數字加密貨幣。 Libra原計畫於2020年正式推出，有望向數十億的潛在用戶提供數字交易和支付服務。但隨後，全球多國央行、財政部長、立法人員，以及全球多家隱私保護機構都對Libra提出了質疑，並列出了與Libra有關的多個問題，包括洗錢、恐怖主義融資和金融穩定等。由於上述種種擔憂，到目前為止Libra尚未正式推出。
  11月21日，中國央行原副行長王永利在2020年「讀憧中國」國際會議平行研討會上表示，在國家主權依然存在，世界尚未實現一體化治理情況下，要打造和運行超主權貨幣是不太可能的。真正能作為「貨幣」存在和發展的，只能是「央行數字貨幣」。「比特幣一類網路內生數字幣知識新型資產，違反貨幣發展的邏輯，不可能成為真正的流通貨幣。」
  對於各國政府來說，數字貨幣的相關問題關乎金融安全，各國都保持著謹慎的態度，也都希望能在這個問題上實現政府主導。
  對比於基於區塊鏈技術發行的比特幣等加密數字貨幣，中國的數字人民幣只是部分借鑒了區塊鏈技術。曾剛告訴《鳳凰週刊》，目前沒有必要使用區塊鏈技術，但我們需要使用加密技術。蔡一表示，當前的 DCEP運用了密碼學的相關技術。曾剛說，央行的數字貨幣本質上是由央行主導的，中心化發行的，和我們現階段M0也就現金發行的邏輯是類似的，仍然是兩層的架構，商業銀行去找中央銀行要DCEP，個人去商業銀行兌換DCEP。這都和我們去商業銀行提取現金一致。
  在這種情況下，數字人民幣的發行不會影響我們人民幣的創造和發行，對於銀行現有的金融活動也不會產生直接的影響。更多的是促進了現金管理效率的提升、安全性的提高，這是數字貨幣的優勢。
  在技術的創新上，央行數字貨幣還實現了可編程貨幣。蔡一表示，現在可以看到的未來數字入已幣的一個應用場景是，可以通過編程的方式在某筆數字貨幣的資料庫中編入一個程式，以實現一筆央行數字貨幣的定向支付。
  數字人民幣是錢，支付寶、微信支付是錢包
  現如今，人們總是會把數字人民幣和支付寶、微信支付等第三方支付平臺進行對比。
  央行貨幣研究所所長穆長春表示，兩者根本不是同一個維度上的東西。微信、支付寶是「錢包」，而數字人民幣是裏面裝的「錢」。未來微信、支付寶裏面用來支付的內容會增加數字人民幣的選項。因此，未來老百姓使用微信、支付寶支付，不僅可以選擇商業銀行存款貨幣，也可以選擇數字人民幣。
  當前我國的數字人民幣錢包，對比於支付寶和微信支付，無需聯網就可以使用，在這方面擁有一定的優越性。
  曾剛認為，數字人民幣的發展對現有的第三方支付平臺的影響不會很大。我國現有的笫三方支付平臺的場景搭建已經非常完善了，人們已經養成了支付習慣。
  而蔡一認為，未來國家可能會指定一套標準，各個機構都可以開發數字人民幣錢包。這樣銀行的APP、支付寶、微信等都只是成為了數字人民幣的一個端口。在競爭加大的情況下，現有第三方支付平臺寡頭壟斷的局面就將被打破。
  有觀點稱，隨著數字人民幣的發展，將會撼動美元的霸權。比如國際結算系統為 SWIFT，這是一個國際銀行同業間的國際合作組織，現在全球大多數國家大多數銀行已經使用了這套系統。這套系統最早是以美元為基礎發展起來的，從具體的系統運行看，美國的CHIPS是SWIFT的重要組成部分，是美國能夠控制SWIFT 支付系統的重要條件。如果說美國要制裁某國時，可以讓 SWIFT系統不給某國匯款。蔡一表示，我國可以通過央行數字貨幣這種模式，做好流通和價值網路，比如在「一帶一路」上就可以運用，這在一定程度上可以撼動美元霸權地位。
  但曾剛認為，數字人民幣的發展確實會提高跨境支付的便捷化，所以在跨境場景當中，數字貨幣怎麼去構建一些跨境的場景，這是未來可以去探索的一些空間。但貨幣在國際金融市場上的地位，海外居民是否願意持有數字人民幣，根本在於人民幣的實力。
  蔡一認為，當下數字人民幣的推出恰逢其時，但目前還涉及到多方的變革。是整個貨幣發行機制的變革，二是使用方式的變革，三是管理模式的變革。所以央行會用逐步試點來完善這些流程機制。比如現金的發行機制就和數字貨幣的不同，數字貨幣其實可以直接由央行發行，但整個央行數字貨幣在設計的時候，為了避免金融脫媒，專門繞了一圈，要讓商業銀行來發行。商業銀行就要建相應的系統，管理機制就跟原來現金金庫那種模式是完全不一樣的，這些都是需要摸索和實踐的。
  現如今，中國央行的數字人民幣在各地試點，新事物也會觸發新的監管難題。曾剛表示，我們首先需要考慮到的是技術層面的安全性，比如數字錢包、即時支付等如何防範駭客。保障金融安全，需要通過一步步實踐完善，必須小心謹慎。
  （劉思潔／文）