鄒玖勝
  由澳門金融管理局主辦的慶祝數字澳門元原型系統構建成功暨數字澳門元白皮書發佈儀式日前舉行。數字澳門元作為數字形態的法定貨幣，與實物澳門元擁有同等的法律地位和貨幣價值，分為「硬錢包」和「軟錢包」兩種形式，具備「支付即結算」、「可編程性」、「隨用隨充」等獨特功能，讓普羅大眾能夠使用數字澳門元，將成為本澳金融業以至貨幣發展史上一重大里程碑。
  要瞭解數字貨幣首先要先瞭解數字經濟，數字經濟又稱網際網路經濟、網絡經濟、新經濟，是泛指通過數字計算技術為基礎，由數字產業帶動的經濟活動，以及非數字產業藉由數字科技的創新經濟活動。現今經濟活動中的人、組織和機器已通過網際網路、移動技術和物聯網相互聯繫。不少商家也通過網際網路開展市場業務。
  數字經濟是全球實現可持續經濟增長的引擎。數字經濟是基於新一代資訊技術，孕育全新的商業模式和經濟活動，並對傳統經濟進行滲透補充和轉型升級。數字經濟的發展從客觀上來說是資訊技術、數位技術發展到一定程度帶來的變化，從另一方面來說，數字經濟能夠快速得到發展也受惠於各國為加快經濟轉型，以實現經濟從國際金融危機中儘快復蘇的需要。全球主要國家早就對「數字經濟」制定了戰略規劃，將發展數字經濟上升到國家戰略，中國也於2006年發佈《國家資訊化發展戰略》，把推動數字經濟發展作為國家戰略，不斷推動數字經濟發展。《全球數字經濟白皮書（2024年）》顯示，2023年，美國、中國、德國、日本、韓國等5個國家數字經濟總量近33萬億美元，同比增長超8%；數字經濟占GDP比重為60%，較2019年提升約8個百分點，產業數位化占數字經濟比重的86.8%，較2019年提升1.3個百分點。國家數據局在6月30日發佈的《數字中國發展報告（2023年）》顯示，我國2023年數字經濟核心產業增加值估計超過12萬億元，占GDP比重10%左右，有望提前完成「十四五」規劃目標。其中，以雲計算、大數據、物聯網等為代表的新興業務收入逐年攀升。2023年雲計算、大數據業務收入較2022年增長37.5%，物聯網業務收入較上年增長20.3%，遠高於同期電信業務收入增速。可見，全球數字經濟的前景是樂觀的。
  在這樣的背景下，數字貨幣的出現是歷史發展的必然，是科技進步和經濟發展共同作用的結果，更是經濟數位化發展的需要。從科技進步方面看，密碼演算法、移動互聯網、大資料、雲計算、區塊鏈、終端存儲、人工智慧等科技發展，為數位貨幣的出現奠定了技術基礎。從經濟發展方面看，隨著經濟的發展各類支付結算行為更加頻繁，需要的貨幣量也會越來越大，以央行法定數位貨幣逐步替代紙幣，可以有效節約紙質貨幣發行的設計、印製、發行、回籠等成本，有助於降低貨幣運行成本。從經濟數位化發展看，每個時代的發展都有對應的貨幣形態，農業經濟時代的實物貨幣、貴金屬貨幣，工業經濟時代的紙質信用貨幣，數字經濟時代也需要數位貨幣來完善金融基礎設施，更好地服務經濟發展。所以，可以說數位貨幣是數字經濟發展的基石。
  而所謂數字貨幣是電子貨幣形式的替代貨幣。它是虛擬貨幣的一部分。但不同於傳統虛擬世界中的虛擬貨幣，它的價值被肯定(實際只是以信譽建立)，使它能被用於真實的商品和服務交易，而不局限在網路遊戲中。早期的數碼貨幣（數位黃金貨幣）是一種以黃金重量命名的電子貨幣形式。現在的數碼貨幣，比如比特幣、萊特幣和點點幣是依靠校驗和密碼技術來創建、發行和流通的電子貨幣，這種貨幣基於特定的演算法得出，發行量是有限且被加密保證安全。其特點是運用P2P對等網絡技術來發行、管理和流通貨幣，理論上避免了官僚機構的審批，讓每個人都有權發行貨幣。
  目前，全世界國家都對此展開研究，並討論未來發行的可能性,或者是已經展開發行測試工作。國內方面，《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》明確指出：「完善貨幣供應調控機制，穩妥推進數位貨幣研發。」習近平總書記也強調指出：「積極參與數位貨幣、數位稅等國際規則制定，塑造新的競爭優勢。」我國自一九年推出數字人民幣，最初在四個城市試行。至今，數字人民幣試點拓展至十七個省市的廿六個地區，在批發零售、餐飲文旅、教育醫療、公共服務、城市治理等領域廣泛推廣應用。至今年六月，數字人民幣累計交易金額達7萬億元。國外數字貨幣也在快速發展，據有關研究，全球大約70%的央行都在關注數字貨幣，英國、日本、瑞典、新加坡等多個國家均在推進研發央行數字貨幣。
  事實上，數字貨幣雖與私營的電子支付相似，但背後原理不相同。由國家或地區發行數字貨幣，性質、價值與紙幣或硬幣相同，只不過是數字化形態，同樣具法定流通力，商戶和機構不得拒收。數字貨幣可脫離銀行系統，即使沒有銀行戶口亦可使用，且支援雙方離線交易，亦不存在協力廠商收取手續費的問題。相對傳統的貨幣而言，數字貨幣交易的大數據更易於官方掌握，官方能利用大數據分析貨幣運行規律，訂定貨幣政策，甚至在兼顧私隱的同時，能有效打擊洗黑錢、行賄受賄等不法活動。正如其他類型貨幣，數字貨幣有優勢，其特性亦會引發若干風險，關鍵是要管好。對此不同國家都在政策和法制上不斷探索，有鼓勵發展，也有謹慎防範。
  對於澳門而言，是傾向鼓勵發展數字經濟的。澳門特區政府明確把現代金融業作為經濟適度多元的四大產業之一，着力透過推動創新和金融科技的應用，促進澳門經濟邁向高質量發展。如推動債券市場、財富管理等新金融業態，為金融業培育新的增長點，並為其他重點產業的發展提供金融支持。金管局持續完善包括法律制度及支付結算系統等金融軟硬基建設施、推動金融服務普惠創新。法律制度上，澳門更新了貨幣和金融兩大支柱法律——《貨幣發行法律制度》及《金融體系法律制度》。金管局還推出了「聚易用」聚合支付服務，實現移動支付工具互通，推動跨境支付服務。此外還構建了澳門元、人民幣和港元的「即時支付結算系統」等，當然也包括推進數字澳門元研發項目。
  疫情以來，澳門無現金支付的比例達到空前水平，為數字澳門元的開發和認受提供有利條件。據官方數據，至二三年底，澳門元紙幣流通量按年跌三點一個百分點，硬幣流通僅微升約一個百分點，對比十年前的雙位數增長，顯示使用現金比例持續下降，無現金支付已成主流。例如二三年移動支付交易量和交易總額，是疫前的十八點二倍和廿三倍，線上線下使用移動支付的場景不斷擴大，開發數字澳門元已是現實所需，而且數字澳門元的研發有助更好地與國際接軌，對澳門經濟、金融乃至社會發展具有深遠意義。
  因此，為配合國家總體發展規劃，澳門加速推進數字貨幣的建設。早在2019年澳門金管局就開始部署數字澳門元項目，2022年6月，澳門經濟財政司司長李偉農表示將與相關部委及研發機構持續溝通，探討將央行數字貨幣引入澳門。2022年9月，澳門金管局與中國人民銀行數字貨幣研究所簽署了《數字澳門元項目合作備忘錄》，雙方與項目首階段的運營機構共同組成聯合工作組，開展各項籌備工作。2022年10月14日，澳門行政會完成《貨幣設立及發行的法律制度》法律草案的討論，該法案建議澳門法定貨幣不僅包括傳統類型的紙幣和硬幣，還包括數位形式貨幣，並賦予同等地位。2022年10月27日，澳門立法會全體會議一般性表決通過《貨幣設立及發行的法律制度》。2024年4月，澳門金管局與人行數研所屬下的全資子公司簽署了《構建澳門智慧城市金融項目（第一階段）合同》，自此數字澳門元項目第一階段的系統開發工作正式啟動。
  據介紹，當局將分三階段推動數字澳門元工作。第一階段是基礎設施及核心系統的開發，將於二五年完成，包括制定「數字澳門元」的技術架構、實施功能範圍、編寫產品需求書、設計用戶介面等工作，是構建其必需的基礎。首階段的「數字澳門元」發行和營運由中國銀行澳門分行參與。未來當項目展開時，當局不排除其他有興趣和有實力的銀行可參與成為營運機構。年底的公開演示屬首階段的內容。
  第二階段是內部封閉的試運行，以白名單的方式開展數字澳門元內部封閉驗證，即俗稱的「沙盒」測試，逐步覆蓋零售支付、大型企業、政府支付的應用場景。當局再根據封閉測試的情況，推動配套法規的立法工作，制定監管指引，引入新營運機構參與數字澳門元項目。
  第三階段是全面公開的測試，基於已完成的法規、指引及準則，以及高度穩定的系統，增加試點全面測試，令「數字澳門元」有序融入公眾支付的應用場景。該局初步構思未來會就「數字澳門元」推出的軟硬錢包，「軟錢包」是以流動電話應用程式形式，即為金管局開發的數字澳門元APP，演示原型中有「充存」、「轉帳」、「掃一掃」及「收付款」四大功能，使用方式與現行的手機電子支付工具大致相同；而「硬錢包」則是以「卡」的形式，主要供不熟悉智能手機操作的長者以及未有智能手機的兒童使用，可透過自助兌換機增值，也可綁定數字澳門元APP「軟錢包」增值。一個「軟錢包」可以綁定多張「硬錢包」。未來數字澳門元應用場景將持續增加，例如將加入「智能合約」、「隨用隨充」等創新功能。第三階段亦會同步開展批發層面的央行數字貨幣項目，探討將「數字澳門元」延伸至跨境支付的可行性。當局最近加入國際清算銀行的mBridge項目，提前部署推動數字貨幣與國際合作，為未來批發層面應用及跨境支付作鋪墊。而當時機和技術成熟時，「數字澳門元」會優先考慮與「數字人民幣」和「數碼港元」對接，促進跨境資金流動和數字經濟活動，以配合中央部署、國家要求大灣區發展數字經濟等政策。
  而截至日前，澳門金管局宣佈數字澳門元原型系統構建成功，意味著澳門在發展數字經濟方面，踏出了重要的一步。基於數字澳門元擁有種種優點，本澳各界亦對數字澳門元的應用充滿期待。有學者就表示，數字澳門元的推行，對中小企業而言，也意味着成本節約與交易效率的提升。當通過第三方支付平台處理業務，往往會產生一定的服務費用，數字澳門元則可直接視作電子化現金，免去中間環節，可節省這部分開支。數字澳門元令更多人參與到經濟活動，同時也進一步推動經濟模式革新，預見電子商貿以及涉及數據化、電子化的經濟活動將更普及，且交易安全性和可追溯性也會大大增強。數字澳門元的應用遠不止於此，其在金融資產投資領域潛力巨大。當然數字澳門元未來能否做到更安全且便捷的數字資產管理和交易值得關注。舉例「過數易」能否通過數字澳門元突破每日兩萬元交易上限的限制？又或在進行大額投資時，能否進一步提高安全性和便利性等。長遠來說，數字澳門元與數字人民幣、數字港元對接，促進跨境資產活動和投資，加快灣區融合發展，這將是未來發展重中之重。
  誠然，數字貨幣有着眾多優勢，數字澳門元的研發與推出，有助實現更高效、更安全、更便捷的市場業務環境，進一步推動現代金融發展，提升澳門在國際金融市場的競爭力，作為全新的數字貨幣，數字澳門元的全面推廣需要一個過程。目前，其研發正按計劃穩步推進，包括基礎建設、內部封閉試運行及全面公開測試等階段。為加大未來數字澳門元的使用普及度，現階段要全方位多形式宣傳推廣，尤其是推出模擬場景使用，潛移默化，透過政府行為作起步，再聯合民間商會等做好相關推廣，推動數字化平台協助中小企升級轉型，助力本澳經濟發展更上層樓。